五年前，國內(nèi)酒市掀起了一股威士忌投資熱潮。

五年來，外資及國內(nèi)頭部白酒企業(yè)接連入局，威士忌酒廠在大江南北遍地開花。

根據(jù)今年9月中酒協(xié)威士忌專委會發(fā)布的《2024中國威士忌產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，目前全國有45家威士忌企業(yè)處于在建或投產(chǎn)、待建階段。

在此之下，國產(chǎn)威士忌產(chǎn)區(qū)概念也初具雛形，已逐步發(fā)展出山東、浙江、湖南、福建、四川、云南六大省域產(chǎn)業(yè)聚集地，呈現(xiàn)出以產(chǎn)區(qū)為單位的市場競爭新格局。

上月以來，國產(chǎn)威士忌消息不斷：保樂力加的峨眉山疊川威士忌酒廠產(chǎn)品上市滿一周年；帝亞吉歐在云南洱源的“云拓”威士忌酒廠正式落地；百潤股份的崍州蒸餾廠也首次推出了威士忌產(chǎn)品......

有分析認為，2025年首批國產(chǎn)威士忌成品酒將集中面市，這也意味著，國產(chǎn)威士忌將迎來首輪市場“大考”。

01 外資持續(xù)加碼國威市場

根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，2023年威士忌全球銷售額(銷售口徑)為1441億美元，占全球烈酒總額比例的23%，在烈酒細分品類中位居首位。

與此同時，2023年中國威士忌零售市場規(guī)模達到了153.6 億元，過去五年量價復(fù)合增速分別為5%和4.4%。

值得一提的是，就市場占有率來看，目前國內(nèi)威士忌市場排名前五的均為國外酒企，近十年國內(nèi)威士忌行業(yè) CR5 都在60%以上。

這無形中透露出兩個信息：一是，對于威士忌這一品類，中國市場仍有較大的增長潛力；二是，當前國內(nèi)威士忌市場仍由國際烈酒龍頭主導(dǎo)。

需要特別指出的是，今年以來我國威士忌進口數(shù)據(jù)出現(xiàn)較大幅度回調(diào)。

根據(jù)中國食品土畜進出口商會數(shù)據(jù)，今年1-10月我國威士忌進口量為2291.36萬升，進口額為3.63億美元，分別同比下降19.1%、28%。

不過即便如此，海外威士忌品牌對中國市場仍熱情不減。

11月15日，知名威士忌生產(chǎn)商帝亞吉歐在華首座酒廠——云拓單一麥芽威士忌酒廠在云南省大理白族自治州洱源縣正式落成。酒廠計劃9年內(nèi)累計投資8億元人民幣，力圖打造出具有本土特色的中國原產(chǎn)單一麥芽威士忌。

與此同時，保樂力加的“疊川”威士忌也迎來上市一周年，并高調(diào)亮相今年的進博會現(xiàn)場。

有業(yè)內(nèi)人士認為，外資在華建威士忌酒廠和打造具有中國特色的威士忌產(chǎn)品，還是看中了中國威士忌市場的未來發(fā)展空間，希望通過本土化提前鎖定中國市場，吸引更多的國內(nèi)消費者，擴大市場份額。

02 國內(nèi)玩家的進與退

值得注意的是，外資之外，今年國內(nèi)白酒及其他酒水品類玩家的系列舉動也讓國產(chǎn)威士忌的未來發(fā)展更具看點。

今年年初，知名白酒企業(yè)天佑德酒就在電商平臺上架了3款威士忌產(chǎn)品，分別是“天佑德雪莉桶陳釀威士忌入桶時間2016Nara威士忌700ml”、“天佑德三桶重釀威士忌700ml入桶時間2016年Sulongghu威士忌”、“天佑德法國橡木桶陳釀威士忌700ml入桶時間2013Joolon威士忌”，定價780元/890元/890元。

作為國內(nèi)較早布局威士忌的酒企，天佑德酒2016年便出資設(shè)立全資子公司西藏威士忌酒業(yè)有限責(zé)任公司，并擬建設(shè)年產(chǎn)1000噸青稞威士忌項目。但就目前市場反應(yīng)來看，其威士忌產(chǎn)品的國內(nèi)聲量和銷量均不高。

此外，今年4月，郎酒總投資超30億元的峨眉山高橋威士忌酒業(yè)工旅融合項目正式開工，預(yù)計2030年前后將全部建成投入使用，屆時將與郎酒莊園、龍馬酒莊形成三足鼎立之勢，助力千億郎酒目標的達成。

有業(yè)內(nèi)人士認為，白酒頭部企業(yè)郎酒以酒莊形式入局國威，將為國產(chǎn)威士忌版圖的完善與提質(zhì)帶來更多確定性。

除白酒玩家外，上月底，國內(nèi)預(yù)調(diào)酒龍頭百潤股份的崍州蒸餾廠兩大品牌“崍州”、“百利得”創(chuàng)世版產(chǎn)品也正式宣告上市。

值得一提的是，此次發(fā)布的“崍州”單一麥芽威士忌融合了8種桶型的原酒，組合了中國黃酒桶、中國蒙古櫟桶、中國祁連加烈葡萄酒桶等頗具國產(chǎn)威士忌特色的重要元素。此外，此次推出的威士忌產(chǎn)品在價格上相對親民，兩款產(chǎn)品官方售價均為399元。

據(jù)悉，百潤威士忌產(chǎn)品的創(chuàng)新性以及價格定位使市場對其投入了較大關(guān)注度，業(yè)內(nèi)對其未來發(fā)展情況報以較大期待。

2024年國產(chǎn)威士忌賽道有人激情加入，也有人遺憾退場。

近日，港股上市企業(yè)怡園酒業(yè)在其蒸餾酒廠全面投入運營不足一年之際，便宣布剝離威士忌業(yè)務(wù)。

其公告顯示，剝離該業(yè)務(wù)主要是考慮到威士忌消費增長放緩、行業(yè)競爭日趨激烈，相關(guān)業(yè)務(wù)成本較大，產(chǎn)品預(yù)計最早于2026年年中上市銷售且未來表現(xiàn)不明朗等問題。

03 如何理性看待國威

發(fā)展事實上，在當前消費環(huán)境及近兩年進口威士忌市場表現(xiàn)下，業(yè)內(nèi)對國產(chǎn)威士忌的成長性的確存在擔(dān)憂，主要集中在以下幾個方面：

首先，目前中國威士忌市場仍處于發(fā)展初期，以上述天佑德威士忌為例，多數(shù)國威品牌尚不具備品牌知名度，與國外威士忌品牌在聲量上存在較大差距。

其次，威士忌作為長周期產(chǎn)業(yè)，年份是其市場競爭和定價的主要依據(jù)，國產(chǎn)威士忌產(chǎn)品在這方面顯然也不具備優(yōu)勢。

此外，國產(chǎn)威士忌在產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)水平、產(chǎn)品線布局、市場管理、消費者培育、庫存調(diào)整、渠道價盤等方面仍存在較大完善空間。

但不可否認的是，在多元化、個性化的市場發(fā)展趨勢下，威士忌正被越來越多國內(nèi)消費者接受。

據(jù)《2023 百瓶威士忌用戶行為調(diào)研報告》，有 97%的消費者對于探索國威感興趣，有 71.34%的消費者品嘗過國威，有 43.05%的消費者已經(jīng)品嘗過 2-5 款國威。

此外，在國內(nèi)烈酒品類中，威士忌相較于白酒也更受年輕消費群體青睞。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在中國威士忌消費人群中，18-29 歲的威士忌消費者占比達到 53%。

基于此，不少研報機構(gòu)對國產(chǎn)威士忌表示看好，認為當前威士忌行業(yè)景氣度與品類滲透率提升仍有支撐，未來3—5年國產(chǎn)威士忌市場將保持較高增速。

酒食新消費認為，明年集中上市的國產(chǎn)威士忌產(chǎn)品仍需接受較長時段的市場檢驗，對于廣大酒商來說，仍應(yīng)保持理性觀望態(tài)度，將國產(chǎn)威士忌作為長周期產(chǎn)業(yè)看待，切勿盲目入局。